За чем следить инвестору 20 декабря 2024 года: ключевая ставка ЦБ, индекс Мосбиржи и дивидендный гэп «ФосАгро»

Фото: «РБК Инвестиции»

Ключевая ставка

Банк России в пятницу, 20 декабря, в 13:30 мск объявит решение по ставке. В 15:00 мск начнется пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания. Резюме обсуждения ключевой ставки будет опубликовано 28 декабря.

Большинство участников консенсус-прогноза РБК — 23 из 30 — спрогнозировали подъем ставки до 23%. Еще четверо допускали, что ЦБ может действовать более жестко и повысить ставку сразу до 25% годовых. Один экономист рассчитывал на 24%, двое не исключали, что она может остаться неизменной — 21%.

rbc.group

Главный экономист «Ренессанс Капитала» в России и СНГ Олег Кузьмин и экономист компании Андрей Мелащенко среди факторов в пользу сценария с повышением ставки до 23% упомянули отклонение инфляции от прогнозной траектории и рост инфляционных ожиданий населения. По оценкам Минэкономразвития, за неделю с 9 по 16 декабря инфляция в годовом выражении ускорилась с 9,32% до 9,52%. Инфляционные ожидания, по данным ЦБ, в декабре достигли 13,9% — это максимум с декабря прошлого года.

Тем не менее в «Ренессанс Капитале» ожидают смягчения риторики и сигнала ЦБ по итогам заседания, учитывая озабоченность регулятора первыми признаками охлаждения корпоративного кредитования и лаги, с которыми денежно-кредитная политика влияет на экономику.

В ПСБ, напротив, ожидают сохранения жесткого сигнала и повышения ставки до 23–24%. При дальнейшем росте инфляции и инфляционных ожиданий аналитики допускают рост ставки еще до 25% в первом квартале.

«При этом политика ЦБ может быть скорректирована, поскольку регулятор понимает, что ставка уже на завышенных уровнях, а рост кредитования близок к остановке. Банк России может перейти к удержанию текущей жесткости денежно-кредитных условий. В пользу этого говорят новости о сдвиге вправо сроков ужесточения ряда нормативов для банков», — добавили аналитики.

Индекс Мосбиржи

Российский рынок акций в четверг, 18 декабря, показывал смешанную динамику. В первой половине торгов индекс Мосбиржи подрастал и к середине дня поднялся до 2468,98 пункта, прибавив около 2%, однако во второй половине торгов рынок начал коррекцию из-за ухудшения сырьевого и валютного факторов, а также новых санкционных угроз, указал эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. В результате индекс растерял почти весь дневной прирост.

Эмоциональности торгам могла придать прямая линия с президентом России Владимиром Путиным — вопросы геополитики, замечания по ставке, оценка проектов НОВАТЭКа и «Газпрома» повысили биржевую волатильность  , рассказал эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Основную сессию индекс Мосбиржи (IMOEX) завершил ростом на 0,3% — на уровне 2416,45 пункта. Индекс РТС снизился на 0,33%, до 736,06 пункта.

На вечерней сессии рынок российский рынок также торговался смешанно. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней сессии, в четверг закрылся незначительным снижением на 0,01% — на уровне 2427,18 пункта.

Среди акций, входящих в состав индекса Мосбиржи, в лидерах роста оказались акции «Мосэнерго» (+4,18%), «РусГидро» (+4,1%), «Роснефти» (+3,78%), НОВАТЭКа (+3,77%) и МТС (+2,7%). В минусе закрылись бумаги Ozon (3,7%), «Полюса» (-3,5%), «Самолета» (-2,75%), обыкновенные бумаги «Мечела» (-2,1%), привилегированные акции «Мечела» (-1,69%).

Индекс Мосбиржи находится около минимумов года, из-за перепроданности рынку очень легко отскочить почти на любом решении ЦБ по ставке, считает руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин. А вот сценарий ускорения волны распродаж выглядит менее вероятным. Повышение ставки до 23% уже заложено в цены, поэтому при таком шаге возможен даже подъем индекса Мосбиржи на следующей неделе, полагает эксперт. Причем рост рынка возможен независимо от комментария регулятора, который в любом случае сохранит жесткую риторику.

Михаил Зельцер из «БКС Мир инвестиций» не исключает, что до конца года индекс может отыграть рост ставки и вернуться к уровню выше 2500 пунктов.

Дивидендный гэп «ФосАгро»

В четверг, 19 декабря, был последний день для покупки акций «ФосАгро» под дивиденды  . Акционеры получат по ₽126 на акцию по итогам девяти месяцев 2024 года, что по ценам накануне дивидендной отсечки давало доходность 2,16%.

В пятницу, 20 декабря, акции начнут торги со снижения из-за дивидендного гэпа  .Василий Карпунин из «Альфа-Инвестиций» ожидает падения на 2%.

«Дивидендный гэп будет небольшим и может быстро закрыться. Мы считаем, что бумаги «ФосАгро» в среднесрочной перспективе могут показать динамику лучше рынка», — отметили в «Альфа-Инвестициях».

На этой неделе аналитики SberCIB добавили акции «ФосАгро» в список наиболее перспективных акций российского рынка с целевой ценой ₽7750 (потенциал роста 32,5%). Аналитики считают, что дивдоходность акций в 2025 году может превысить 15%. Благодаря девальвации рубля и относительно высоким ценам на удобрения в SberCIB прогнозируют рост прибыли и снижение долговой нагрузки «ФосАгро».

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:20 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• НС Банк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽102,4, продать — по ₽96,1;
• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить доллары можно по ₽102,5, продать — по ₽102.

Самые дешевые евро:

• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽110,2, продать — по ₽108;
• Камкомбанк (ст. м. «Тверская»): купить евро можно по ₽110,28, продать — по ₽109,81.

Самые дешевые юани:

• Камкомбанк (ст. м. «Тверская»): купить юани можно по ₽14,59, продать — по ₽14,51;
• банк «Национальный стандарт» (ст. м. «Добрынинская», «Полянка»): купить юани можно по ₽14,62, продать — по ₽14,23.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана по итогам торгов 19 декабря

• SFI (ЭсЭфАй). Дивиденды на каждую акцию — ₽227,6. Дата выплаты — 15 января. Доходность — 17,9%.

Другие важные события

• День инвестора МТС
• Новая база расчета индекса Мосбиржи и РТС. Совкомбанк, «Хэдхантер» и ЮГК будут включены в индексы Мосбиржи и РТС, депозитарные расписки Ozon будут исключены.
• Германия: индекс цен производителей, ноябрь — 10:00 мск.
• США: личные доходы и расходы, ноябрь — 16:30 мск.
• США: индекс потребительских расходов, ноябрь — 16:30 мск.
• США: индекс потребительского доверия Университета Мичигана, декабрь — 18:00 мск.
• США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 21:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2416,45 (+0,29%)
• Индекс РТС: 736,06 (-0,33%)
• S&P 500: 5867,08 (-0,09%)
• Dow Jones Industrial Average: 42 342,24 (+0,04%)
• NASDAQ Composite: 19 372,77 (-0,1%)

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Существенный ценовой разрыв между ценой бумаги в период между закрытием и открытием торгов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Источник: quote.rbc.ru